IPO da Locaweb sai a R$ 17,25 com múltiplo de 30 vezes lucro



Veterana da internet brasileira, a empresa de hospedagem de sites Locaweb e seus sócios levantaram R$ 1,03 bilhão nesta terça-feira em sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), disseram duas fontes a par da transação.


Os papéis da companhia, fundada em 1998, chegarão à Bolsa na quinta-feira, com preço de referência de R$ 17,25, no topo do intervalo definido antes da operação, que começava em R$ 14,25. A empresa vai estrear na B3 avaliada em R$ 2,15 bilhões. Caso a oferta inclua um lote de ações suplementares e adicionais nos próximos dias, ela pode chegar a uma captação de R$ 1,4 bilhão. Os recursos levantados serão usados principalmente na aquisição de empresa, segundo a companhia. Com o IPO, sairá do quadro de sócios da Locaweb o fundo americano Silver Lake, que investiu na empresa em 2010 e detinha quase 19% de suas ações. O fundo levantou cerca de R$ 300 milhões com o IPO. Dez outros sócios, entre eles os primos que fundaram a empresa, Gilberto Mautner e Claudio Gora, também venderam parte de suas ações, faturando pelo menos R$ 159 milhões. Os fundadores reduziram sua participação de quase 17% para 10,9%, sem considerar os lotes adicionais e suplementares que poderão ser vendidos. A companhia, que se consolidou primeiro no segmento de hospedagem de sites, ampliou seu escopo nos últimos anos por meio de aquisições, passando a atuar nos segmentos de nuvem e de e-commerce. Com os recursos do IPO, seu plano é comprar outras empresas. Segundo o prospecto da oferta, a Locaweb já assinou acordo de confidencialidade ou está avaliando contrato desse tipo com 36 alvos potenciais. Segundo um investidor que comprou o papel, o preço foi considerado elevado, mas houve demanda para se posicionar em uma empresa de um segmento com alto crescimento. A procura foi cerca de dez vezes superior à oferta, segundo esse gestor. De acordo com outro investidor, a expectativa do mercado é que a alavanca de crescimento da Locaweb daqui para frente venha da expansão do mercado de comércio eletrônico de pequenas e médias empresas, que é o seu foco. Coordenaram a oferta o Itaú BBA, o Goldman Sachs, o Morgan Stanley e a XP Investimentos.


Akurat Consultoria Empresarial
Rua Dr. Cesar, 1161 - Conj. 505
Santana- São Paulo - SP

mail: akurat@akurat.com​.br